Largest forex trading banks

Os maiores bancos do mundo disseram que revisariam a forma como negociam moedas para recuperar a confiança dos clientes e previnem os esforços dos reguladores para forçar mudanças em uma indústria manchada por alegações de manipulação. O fx Plc, o Deutsche Bank AG, o Goldman Sachs Group Inc. O Royal Bank of Scotland Group Plc e a UBS AG, que em conjunto representam 43% das operações de câmbio dos bancos, estão introduzindo medidas para tornar mais difícil para os concessionários lucrarem com clientes confidenciais Informações e tirar proveito dos clientes no mercado de câmbio de 5,3 trilhões de dólares, em grande parte não-regulamentado, de acordo com pessoas com conhecimento das mudanças. Os bancos limitaram o que os funcionários podem cobrar pela troca de moedas, o acesso limitado dos concessionários às informações sobre as ordens dos clientes, baniram o uso de salas de bate-papo on-line e empurraram os negócios para plataformas eletrônicas, de acordo com as pessoas que pediram para não serem identificadas porque não estavam autorizadas Para discutir as práticas de suas empresas. Isso está finalmente trazendo o mercado de FX para o século 21, disse Tom Kirchmaier, um membro do grupo de mercados financeiros da London School of Economics, que se especializa na governança dos bancos. O que estamos vendo é uma modernização de processos que provavelmente deveria ter sido trazida há 15 ou 20 anos. Benchmark Rigging Os bancos estão agindo depois que autoridades em três continentes abriram sondas em alegações de que os negociantes vazaram informações confidenciais de clientes para contrapartes em outras empresas e concordaram em montar benchmarks de moeda usados ​​por gerentes de dinheiro. Reguladores dos EUA e da U. K estão em negociações para resolver algumas das sondas, logo em novembro. Promotores nos EUA estão se preparando para apresentar acusações contra os comerciantes, logo no mês que vem, disseram duas pessoas com conhecimento do assunto. O escândalo pode custar aos credores até 15 bilhões em multas, de acordo com Chirantan Barua, analista da Sanford C. Bernstein Ltd. em Londres. Os reguladores estão investigando alegações de que os comerciantes compartilhavam dados sobre pedidos com pessoas de outras empresas usando grupos de mensagens instantâneas com nomes como The Cartel e The Bandits Club e com clientes em uma tentativa de ganhar negócios. Um foco é se os negociantes procuraram mover as taxas de WM / Reuters em seu favor empurrando através dos comércios antes e durante as janelas de 60 segundos quando os benchmarks são ajustados. A Autoridade de Conduta Financeira da Grã-Bretanha, neste ano, ordenou aos bancos que revisem suas regras sobre conflitos de interesse no mercado de câmbio, disse uma pessoa com conhecimento das negociações. O regulador também planeja avaliar os controles que as empresas têm sobre os comerciantes em torno do tempo de referência são definidos, de acordo com seu plano de negócios. Chris Hamilton, um porta-voz da FCA, se recusou a comentar. Os bancos estão muito preocupados com o que os reguladores vão fazer, e isso os faz parecer bons, disse Colin McLean, fundador e diretor executivo da SVM Asset Management Ltd. em Edimburgo, que supervisiona mais de 900 milhões. Talvez eles pensem que isso os protege um pouco das futuras mudanças regulatórias. RBS e fx este ano parou comerciantes e vendedores de ver os próximos negócios dos colegas e seus bancos comprar e vender ordens no agregado, disseram quatro pessoas. Essas informações são úteis para os comerciantes que procuram proteger-se ou lucrar com os movimentos do mercado futuro, disseram. RBS segrega agora pedidos do cliente para negócios de moeda corrente à taxa de referência do descanso do livro de ordem, de acordo com dois do pessoa. Apenas o comerciante que manuseia a encomenda à taxa de referência pode vê-la. O banco de Edimburgo também parou de receber ordens a taxas da WM / Reuters para algumas moedas de mercados emergentes, que são mais vulneráveis ​​à manipulação porque são menos negociadas, disseram as pessoas. Pop-Up Box No fx, ofertas de mais de 20 milhões agora mostram apenas informações básicas, disseram duas pessoas. Se um vendedor ou comerciante tentar ver os detalhes da ordem no sistema de computador interno da empresa, uma caixa pop-up aparece, avisando-os que seu interesse será registrado e um e-mail enviado para conformidade. As porta-vozes do RBS e do fx, com sede em Londres, disseram que não poderiam comentar os procedimentos de conformidade. Antes que os reguladores começassem suas investigações, a maioria dos livros de pedidos dos bancos era visível para os funcionários na mesa, e os comerciantes e vendedores passariam rotineiramente informações sobre grandes negócios para seus melhores clientes, em uma tentativa de garantir futuros negócios, de acordo com seis pessoas com conhecimento de negociação Práticas. Os clientes freqüentemente pediram essas dicas, disseram as pessoas. A informação permitiria que os clientes, incluindo hedge funds, colocassem suas próprias apostas, sabendo que o mercado provavelmente se movimentaria quando uma moeda atingisse um certo nível, de acordo com as pessoas. Alguns clientes ameaçavam reter negócios de um credor que não cumpriam, disseram. Particularmente sensível A quantidade de informações sobre ordens de clientes que as equipes de vendas de bancos estão passando para clientes diminuiu para quase nada, de acordo com um investidor em um dos maiores gerentes de dinheiro da Europa que pediu para não ser identificado porque ele não estava autorizado a falar publicamente. Com os reguladores particularmente sensíveis a qualquer atividade que até parece imprópria, os funcionários da mesa de negociação não querem criar qualquer percepção de que as confidências dos clientes estão sendo violadas, disse Kevin McPartland, chefe de pesquisa de estrutura de mercado e tecnologia em Greenwich Associates, em Stamford, Connecticut . Mesmo assim, as medidas que estão sendo tomadas não vão parar completamente todas as informações de vazamento como os comerciantes vão encontrar uma maneira de contornar as restrições, disse o investidor. Comunicações Snapchat Embora os bancos possam limitar o acesso aos detalhes sobre ordens dos clientes em seus sistemas de computador, eles podem impedir que os funcionários conversem entre si. Alguns comerciantes também estão se comunicando com clientes e contrapartes em outras empresas via Snapchat, um aplicativo de telefonia móvel que envia mensagens que desaparecem, para contornar os controles de sua empresa, de acordo com uma pessoa com conhecimento da prática. Outro foco dos reguladores são as empresas de cobrança oculta que estão incidindo sobre os clientes. Desde que os negociantes de câmbio não cobram uma comissão, como os comerciantes fazem nos mercados de ações, seu lucro é determinado por quanto melhor uma taxa que eles podem obter do que eles oferecem aos clientes. A Bloomberg News informou em junho que bancos, incluindo a Goldman Sachs, sediada em Nova York, cobravam aos clientes menos sofisticados margens excessivas. Desde então, a empresa proibiu sua mesa Alpha, que lida com fundos de hedge que se especializam em ações e moedas de comércio com pouca freqüência, de adicionar mais de 30 pontos-base para os comércios, disse uma das pessoas. Um ponto base é 0,01 por cento. Gerentes do Deutsche Bank aconselharam funcionários de câmbio que não deveriam cobrar uma majoração em ordens de compra e venda diretas em moedas ativamente negociadas, onde o credor de Frankfurt não está assumindo qualquer risco, de acordo com duas pessoas com conhecimento do assunto . Em junho, o Departamento de Justiça dos EUA começou a perguntar aos banqueiros e clientes quanto as equipes de vendas cobram aos clientes para trocar moeda. Os porta-vozes do Deutsche Bank e da Goldman Sachs disseram que não podiam comentar. Jeffrey French, porta-voz da Citigroup Inc., a maior operadora de câmbio do mundo, de acordo com uma pesquisa da Euromoney, não quis comentar se o banco mudou suas práticas cambiais. Para alguns dos clientes mais ingênuos, ainda há jogos provavelmente acontecendo pelos bancos, porque os incentivos estão lá para fazê-lo, disse SVM s McLean. Estas mudanças parecem folhas de figueira. Plataformas Eletrônicas As sondas e demandas por maior transparência estão acelerando a mudança de negociação para plataformas de computadores. Enquanto as ações são predominantemente negociadas eletronicamente em bolsas, a maioria dos negócios de moeda são sobre o balcão, forçando os clientes a confiar em seus negociantes para o comércio e para o mercado e informações do livro de pedidos. A proporção de moeda estrangeira negociada eletronicamente subiu para cerca de 73 por cento este ano de 43 por cento em 2005, de acordo com Greenwich s McPartland. Goldman Sachs está incentivando os clientes que colocaram suas ordens via e-mail para o comércio através de sua própria plataforma eletrônica. Isso tira a oportunidade para os vendedores para ver como uma moeda se move antes de fornecer uma taxa e para cobrar a taxa mais elevada durante um período de horas. A UBS, com sede em Zurique, está incentivando mais clientes a usar sua plataforma de negociação eletrônica, Neo, de acordo com uma pessoa com conhecimento do desenvolvimento. Um porta-voz do credor se recusou a comentar. As pessoas que desejam obter vantagem antecipada, como alguns desses bancos demonstraram ao implementar mudanças, estão assumindo alguns riscos porque não sabem o que os reguladores podem concluir, disse Marshall Bailey, que, como presidente da ACI, representa mais de 13.000 pessoas Trabalhando em mercados financeiros, incluindo câmbio. Dadas as centenas de milhões de dólares de multas por má conduta que eles podem potencialmente enfrentar, o risco vale a pena. Antes disso, está no Terminal Bloomberg. SAIBA MAIS COMEÇAR COMERCIO ONLINE COM UM CORRETOR ECN SEGURANÇA DE FUNDOS SEGUROS BANCÁRIOS CONTAS COMERCIO NA VIA EM QUALQUER LUGAR, QUALQUER MOMENTO LIQUIDEZ PROFUNDA MELHOR INTERBANK EXECUÇÃO LEGAL TradingBanks é uma marca detida e operada pela Grizzly Limited, TradingBanks e Grizzly limitada não são licenciadas ou autorizadas pela MFSA para fornecer qualquer investimento ou outros serviços financeiros em ou de Malta, que devem ser licenciados ou autorizados sob a lei maltesa O endereço da sede social está localizado em Gorg Borg Oliver St, Suite 4, Número 62/63, Morina Court St. Julians , Malta, STJ 1081 AVISO DE RISCO Trading CFDs e Spot FX Contratos envolve um alto nível de risco. CFDs negociação pode não ser adequado para todos, para que os comerciantes precisam garantir que eles reconhecem plenamente todos os aspectos financeiros e legais e aceitar qualquer risco de perdas que possam ocorrer em seu investimento. Se necessário, deve-se procurar aconselhamento independente. De acordo com nossa regulamentação de corretores, os residentes europeus não são elegíveis. LONDRES (Reuters) - Os bancos europeus Deutsche Bank, fx e UBS viram sua participação no mercado cambial cair no ano passado, à medida que os bancos norte-americanos liderados pelo Citigroup (CN) Agarrou negócios, de acordo com os rankings amplamente vigiados da indústria. O Citigroup manteve seu primeiro lugar como o principal banco de negociação cambial, com uma participação de mercado de 16,1%, ante 16% no ano passado, de acordo com o Euromoney FX Survey 2017. O Deutsche Bank (DBKGn. DE) eo fx (BARC. L) Permaneceram em segundo e terceiro lugares, mas suas quotas de mercado caíram para 14,5 por cento de 15,7 por cento e para 8,1 por cento de 10,9 por cento, respectivamente. O UBS UBSG. VX caiu para o quinto lugar em relação à quarta, com queda de participação de 7,3% em relação a 10,9%, e HSBC (HSBA. L) caiu para o sétimo lugar do quinto com uma participação de mercado de 5,4%, contra 7,1% no ano passado. Os bancos dos EUA fizeram fortes ganhos com seus rivais europeus. A JPMorgan passou para o quarto lugar, com uma participação de mercado de 7,6%, ante 5,6%, e o Bank of America Merrill Lynch (BAC. N), com 6,2%, ante 4,4%. A Euromoney, cujas pesquisas anuais sobre o consumo de liquidez são acompanhadas de perto pela indústria cambial (FX), disse que a maioria dos negócios foi realizada eletronicamente pela primeira vez no ano passado, com 53,2% Em comparação com 47% em 2017 e 40% em 2017. A mudança para o comércio eletrônico está aumentando a mudança em toda a indústria, como bancos estão sob pressão para mudar os modelos de negócios para se concentrar em áreas de força e reduzir onde falta escala. Dois anos de escândalo sobre a manipulação do mercado e as conseqüências de um movimento de 30% em minutos pelo franco suíço em janeiro levaram muitos bancos a reavaliar suas operações de câmbio, tradicionalmente entre seus maiores e mais confiáveis ​​ganhos. Um dos líderes anteriores, o Royal Bank of Scotland (RBS. L), caiu e outros bancos europeus, que se esforçam para encontrar novos modelos de negócios em resposta a uma série de novas regras e margens geralmente mais apertadas no mercado cambial, Pisos comerciais. A indústria foi abalada no ano passado por alegações de manipulação de mercado e autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos por mais de 10 bilhões por não terem impedido os comerciantes de tentar manipular as taxas. (Reportagem de Steve Slater e Patrick Graham Editando por Mark Potter)