Significado de negociação de futuros e opções

Futuros Um padrão, transferível. Contrato negociado em bolsa que exige a entrega de uma mercadoria. ligação. moeda. Ou índice de ações. A um preço especificado. Em uma data futura especificada. Ao contrário das opções, os futuros transmitem uma obrigação de compra. O risco para o titular é ilimitado. E porque o padrão de recompensa é simétrico, o risco para o vendedor é ilimitado também. Dólares perdidos e ganhos por cada parte em um contrato de futuros são iguais e opostos. Em outras palavras, a negociação de futuros é um jogo de soma zero. Os contratos futuros são contratos a prazo, o que significa que eles representam uma promessa de fazer uma certa transação em uma data futura. A troca de ativos ocorre na data especificada no contrato. Os futuros são diferenciados dos contratos a termo genéricos na medida em que contêm termos padronizados. Um intercâmbio formal. São regulados por agências de supervisão, e são garantidos por clearinghouses. Além disso, a fim de garantir que o pagamento ocorrerá, os futuros têm uma exigência de margem que deve ser liquidada diariamente. Finalmente, fazendo um comércio de compensação, tendo a entrega de mercadorias. Ou a organização de uma troca de mercadorias, os contratos de futuros podem ser fechados. Hedgers frequentemente negociam futuros com a finalidade de manter o risco de preço sob controle. Também chamado de contrato de futuros. Corre para subjacente liquidação New York Futures Exchange implícita taxa pequeno comerciante COMEX CBOT Chicago Mercantile Exchange próximo mês corretores de futuros Copyright cópia 2017 WebFinance, Inc. Todos os direitos reservados. FUTUROS O que são Futuros Futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo ou o vendedor para vender um ativo, como uma commodity física ou um instrumento financeiro. Em uma data futura predeterminada e preço. Os contratos futuros detalham a qualidade ea quantidade do ativo subjacente que são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros. Alguns contratos de futuros podem exigir a entrega física do ativo, enquanto outros são liquidados em dinheiro. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Futuros Os mercados de futuros caracterizam-se pela capacidade de utilizar alavancagem muito elevada em relação aos mercados de ações. Futuros podem ser usados ​​para hedge ou especular sobre o movimento de preços do ativo subjacente. Por exemplo, um produtor de milho poderia usar futuros para bloquear um determinado preço e reduzir o risco, ou qualquer um poderia especular sobre o movimento do preço do milho, indo longo ou curto usando futuros. A principal diferença entre opções e futuros é que as opções dão ao titular o direito de comprar ou vender o activo subjacente à expiração, enquanto o detentor de um contrato de futuros é obrigado a cumprir os termos do seu contrato. Na vida real, a taxa real de entrega dos bens subjacentes especificados nos contratos de futuros é muito baixa, uma vez que os benefícios de cobertura ou especulativos dos contratos podem ser obtidos, em grande parte, sem realmente manter o contrato até a expiração e entrega do bem. Por exemplo, se você estava muito tempo em um contrato de futuros, você poderia ir curto no mesmo tipo de contrato para compensar a sua posição. Isso serve para sair da sua posição, assim como vender um estoque nos mercados de ações fecha um comércio. Especulação de Futuros Os contratos de futuros são usados ​​para gerenciar movimentos potenciais nos preços dos ativos subjacentes. Se os participantes do mercado antecipam um aumento no preço de um ativo subjacente no futuro, eles poderiam ganhar potencialmente comprando o ativo em um contrato de futuros e vendendo-o posteriormente a um preço mais alto no mercado à vista ou lucrando com a diferença favorável de preço através de caixa assentamento. No entanto, eles também poderiam perder se um preço de ativos é eventualmente menor do que o preço de compra especificado no contrato de futuros. Inversamente, se o preço de um ativo subjacente é esperado cair, alguns podem vender o recurso em um contrato de futuros e comprá-lo para trás mais tarde em um preço mais baixo no ponto. Cobertura de Futuros O objetivo da proteção não é ganhar com movimentos favoráveis ​​de preços, mas evitar perdas com mudanças de preços potencialmente desfavoráveis ​​e, no processo, manter um resultado financeiro predeterminado conforme permitido pelo preço de mercado atual. Para se proteger, alguém está no negócio de realmente usar ou produzir o ativo subjacente em um contrato de futuros. Quando há um ganho do contrato de futuros, há sempre uma perda do mercado spot, ou vice-versa. Com tal ganho e perda compensando uns aos outros, a cobertura efetivamente bloqueia o preço de mercado aceitável, atual. Opções de Futuros Uma opção de futuros, ou opção em futuros, é um contrato de opção em que o subjacente é um único contrato de futuros. O comprador de um contrato de opção de futuros tem o direito (mas não a obrigação) de assumir uma determinada posição de futuros a um preço especificado (o preço de exercício) a qualquer momento antes da opção expirar. O vendedor de opção de futuros deve assumir a posição de futuros opostos quando o comprador exerce este direito. Se você não estiver familiarizado com futuros, é recomendável que você saiba mais sobre a negociação de contratos de futuros antes de continuar com o resto deste artigo. Coisas a serem observadas ao negociar opções de futuros Datas de expiração As opções de futuros geralmente expiram perto do final do mês que antecede o mês de entrega do contrato de futuros subjacente (ou seja, a opção de março expira em fevereiro) e muitas vezes é em uma sexta-feira. Preço de Exercício Este é o preço a que a posição de futuros será aberta nas contas de negociação tanto do comprador como do vendedor, se a opção de futuros for exercida. Atribuição de Exercício Quando uma opção de futuros é exercida, uma posição de futuros é aberta com o preço de exercício predeterminado tanto na conta do comprador como da conta de vendedores. Dependendo se uma chamada ou uma put é exercida, o comprador da opção e vendedor assumirá uma posição longa ou uma posição curta. Posições de futuros assumidas no exercício da opção Futuros Opção Preço É importante lembrar que o subjacente de opções de futuros é o contrato de futuros e não a mercadoria. Assim, o preço da opção mover junto com o preço dos futuros e não o preço das commodities. Embora o preço dos futuros acompanhe de perto o preço das commodities, eles não são os mesmos. Para produtos altamente alavancados, como opções, o impacto de tais pequenas diferenças pode ser muito ampliado. Pronto para começar a negociar futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que pode lidar com negócios futuros. OptionsHouse é um verdadeiro comerciante da Comissão de Futuros que oferece um acesso simplificado aos mercados de futuros em taxas de contrato extremamente razoável. Opções Futuras - As Noções Básicas Atualizado 08 de agosto de 2017 As opções de futuros podem ser uma maneira de baixo risco para abordar os mercados de futuros. Muitos comerciantes novos começam negociando opções dos futuros em vez dos contratos retos do futuro. Há menos risco e volatilidade nas opções de compra em comparação com contratos de futuros. Muitos comerciantes profissionais apenas opções comerciais. Antes de negociar opções de futuros, é importante entender o básico. O que são Opções de Futuros Uma opção é o direito, e não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros a um preço de exercício designado por um determinado momento. Opções de compra permitem que um tomar uma posição longa ou curta e especular sobre se o preço de um contrato de futuros vai ir mais alto ou mais baixo. Existem dois tipos principais de opções - chamadas e puts. Chamadas A compra de uma opção de compra é uma posição longa, uma aposta que o preço futuro subjacente se moverá mais alto. Por exemplo, se alguém espera futuros de milho para mover-se mais alto, eles podem comprar uma opção de call de milho. Põe A compra de uma opção de venda é uma posição curta, uma aposta que o preço de futuros subjacente se moverá para baixo. Por exemplo, se alguém espera que os futuros de soja se movam para baixo, eles podem comprar uma opção de venda de soja. Premium O preço que o comprador paga eo vendedor recebe por uma opção é o prêmio. As opções são seguro de preço. Quanto menor a probabilidade de uma opção se deslocar para o preço de exercício, o menos caro em uma base absoluta e quanto maior a probabilidade de uma opção mover para o preço de exercício, mais caros estes instrumentos derivados tornam-se. Meses do Contrato (Tempo) Todas as opções têm uma data de vencimento. Eles só são válidos para um determinado tempo. Opções estão desperdiçando ativos que não duram para sempre. Por exemplo, uma chamada de milho de dezembro expira no final de novembro. Como activos com um horizonte de tempo limitado, deve ser dada atenção às posições de opções. Quanto mais longa a duração de uma opção, mais caro será. O termo parcela do prêmio de uma opção é seu valor de tempo. Preço de exercício Este é o preço ao qual você pode comprar ou vender o contrato de futuros subjacente. O preço de exercício é o preço do seguro. Pense nisso desta forma, a diferença entre um preço de mercado atual eo preço de exercício é semelhante à franquia em outras formas de seguro. Como exemplo, uma chamada de milho de dezembro 3.50 permite que você compre um contrato de futuros de dezembro em 3.50 a qualquer momento antes da opção expirar. A maioria dos comerciantes não convertem opções em posições de futuros que fecham a posição da opção antes da expiração. Exemplo de compra de uma opção: Se alguém espera que o preço do ouro futuros para mover mais alto ao longo dos próximos 3-6 meses, eles provavelmente compraria uma opção de compra. Compra: 1 de dezembro 1400 chamada de ouro em 15 1 61 número de contratos de opção comprados (representa 1 contrato de futuros de ouro de 100 onças Dezembro 61 Mês de contrato de opção Ouro 61 contrato de futuros subjacente Chamar 61 tipo de opção 15 61 prêmio (1.500 é o preço para Comprar essa opção ou, 100 onças de ouro x 15 61 1,500) Mais informações sobre opções As opções são seguro de preços, e eles estão desperdiçando ativos, seus valores decadência ao longo do tempo. Os prêmios de opção têm dois valores valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é o No-dinheiro-parte da opção. O valor de tempo é a parte do prêmio da opção que não está no dinheiro. Existem três classificações para todas as opções: In-the-money - uma opção que tem valor intrínseco Out-of - O-money - uma opção sem valor intrínseco At-the-money - e opção sem valor intrínseco onde o preço do ativo subjacente é exatamente igual ao preço de exercício da opção. O principal determinate de prêmios de opção é volatilidade implícita. A volatilidade implícita é a percepção do mercado sobre a variação futura do ativo subjacente. A volatilidade histórica é a variação histórica real do ativo subjacente no passado. Em qualquer comércio de opções, o comprador paga o prêmio, eo vendedor recebe o prêmio. Comprar uma opção é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo vai apreciar. Comprar uma opção de venda é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo vai se depreciar. Os compradores de opções são compradores de seguros. Quando você compra uma opção, o risco é limitado ao prêmio que você paga. Vender uma opção é o equivalente a agir como a companhia de seguros. Quando você vende uma opção, tudo o que você pode ganhar é o prêmio que você inicialmente recebe. O potencial de perdas é ilimitado. O melhor hedge para uma opção é outra opção sobre o mesmo activo que as opções de agir de forma semelhante ao longo do tempo. O que são futuros e opções (FampO) contratos Masoom Gupte Mumbai 20 de maio de 2017 12:31 IST Estes são instrumentos derivativos negociados na bolsa de valores . O instrumento não tem valor independente, com o mesmo sendo lsquoderivedrsquo do valor do ativo subjacente. O ativo poderia ser títulos, commodities ou moedas. Seu valor varia com o valor do ativo subjacente. O contrato ou o tamanho do lote é fixo. Por exemplo, um contrato de futuros Nifty tem 50 ações. O que é um contrato de futuros Isso significa que você concorda em comprar ou vender o título subjacente em uma data de 39future39. Se você comprar o contrato, você promete pagar o preço em um momento especificado. Se você vendê-lo, você deve transferi-lo para o comprador a um preço especificado no futuro. Como o contrato pode ser resolvido O contrato expirará em uma data de vencimento pré-especificada (por exemplo, é a última quinta-feira do mês para contratos futuros de ações). Após o vencimento, o contrato deve ser liquidado entregando o ativo ou o caixa subjacente. Você também pode rolar sobre o contrato para o próximo mês. Se você não deseja mantê-lo até expirar, você pode fechá-lo no meio do caminho. O que é um contrato de opções Isso dá ao comprador o direito de comprar / vender o ativo subjacente a um preço predeterminado, dentro ou no final de um período especificado. No entanto, ele não é obrigado a fazê-lo. O vendedor de uma opção é obrigado a liquidá-lo quando o comprador exerce o seu direito. Quais são os tipos de opções Estes são dois tipos de opções mdash call e put. Call é o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente ao preço especificado, pagando um prêmio. O vendedor de uma opção de compra é obrigado a vender o activo subjacente ao preço de exercício especificado. Put é o direito, mas não a obrigação de vender o activo subjacente ao preço especificado, pagando um prémio. No entanto, o vendedor é obrigado a comprar o activo subjacente ao preço de exercício especificado. Assim, em qualquer contrato de opções, o direito de exercer a opção é investido com o comprador do contrato. O vendedor só tem a obrigação. Como o vendedor carrega a obrigação, ele é pago um preço conhecido como o prémio. Se você investir em contratos FampO Investir em FampO precisa de menos capital, uma vez que você é obrigado a pagar apenas uma margem de dinheiro (5-20 por cento do contrato) e ter uma exposição maior. No entanto, destina-se a indivíduos high networth. Como os contratos FampO são diferentes entre si Nos contratos de futuros, o comprador eo vendedor têm uma perda ilimitada ou potencial de lucro. O comprador de uma opção pode fazer lucro ilimitado e enfrenta o risco de queda limitada. O vendedor, por outro lado, pode fazer lucro limitado, mas enfrenta downside ilimitado.